Автомобильный сектор Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ), включающий такие страны, как Польша, Венгрия, Чехия, Словакия, Словения и Румыния, играет ключевую роль в экономике региона, обеспечивая до 10% промышленного производства в некоторых странах. Однако, согласно аналитике Coface, ведущего мирового агентства по кредитному страхованию, отрасль сталкивается с нарастающим давлением затрат, которое угрожает ее конкурентоспособности. Почему автомобильный сектор ЦВЕ оказался под давлением, и какие факторы выделяет Coface? Разбираемся в причинах и последствиях.

Основные причины давления затрат

1. Рост стоимости рабочей силы

Одним из ключевых факторов, отмеченных Coface, является стремительный рост заработных плат в регионе ЦВЕ. В 2017–2018 годах экономика региона демонстрировала рекордный рост ВВП (до 4,5%), сопровождавшийся низким уровнем безработицы. Это привело к дефициту квалифицированных кадров, особенно в автомобильной отрасли, где в 2013 году было занято 850 тысяч человек. По данным Coface, рост зарплат значительно увеличил издержки автопроизводителей. Например, в Польше и Чехии средняя заработная плата в промышленности выросла на 6–8% в год с 2017 года, что сжимает маржу компаний, работающих на высококонкурентном рынке.

2. Высокая себестоимость производства

Coface подчеркивает, что автомобильный сектор в ЦВЕ сталкивается с высокой себестоимостью из-за роста цен на сырье и энергоносители. В 2023 году высокая инфляция, вызванная геополитической нестабильностью и последствиями украинского кризиса, увеличила затраты на сталь, алюминий и энергию, необходимые для производства автомобилей. Индекс цен производителей в регионе, по данным Евростата, вырос на 10% в 2022–2023 годах, что особенно сильно ударило по автопроизводителям, зависящим от импортируемых компонентов.

3. Зависимость от внешнего спроса

Автомобилестроение в ЦВЕ в значительной степени ориентировано на экспорт, особенно в Западную Европу, где продается до 80% произведенных в регионе автомобилей. Coface отмечает, что снижение внешнего спроса, вызванное экономическим замедлением в Еврозоне (рост ВВП ЕС в 2023 году составил всего 0,7%), ограничивает возможности автопроизводителей компенсировать рост затрат за счет увеличения продаж. Это особенно заметно в Германии, ключевом рынке сбыта, где спрос на автомобили упал на 5% в 2024 году из-за инфляции и повышения процентных ставок.

4. Экологические нормы и переход на электромобили

Ужесточение экологических стандартов ЕС, включая цель сокращения выбросов CO2 на 55% к 2030 году, вынуждает автопроизводителей инвестировать в разработку электромобилей и модернизацию производства. Coface указывает, что эти инвестиции увеличивают капитальные затраты, особенно для компаний в ЦВЕ, где заводы часто работают на устаревшем оборудовании. Переход на электромобили требует значительных средств на исследования и переоснащение, что снижает рентабельность. Например, заводы Skoda в Чехии и Dacia в Румынии активно переходят на выпуск электромобилей, но это сопровождается ростом издержек на 15–20%.

5. Конкуренция и избыточные мощности

Coface подчеркивает, что автомобильный сектор ЦВЕ страдает от избыточных производственных мощностей, что снижает рентабельность. В 2014 году регион произвел 3,6 млн автомобилей, что составило 21% от общего выпуска в ЕС, но многие заводы работают не на полную мощность из-за конкуренции с китайскими производителями, такими как BYD, которые предлагают более дешевые электромобили. Кроме того, автодилеры в ЦВЕ прибегают к скидкам и бонусным схемам, чтобы стимулировать продажи, что дополнительно сжимает маржу производителей.

Последствия для отрасли

Рост числа дефолтов

Coface прогнозирует увеличение числа корпоративных дефолтов в автомобильном секторе ЦВЕ. В 2017 году общее число дефолтов в регионе выросло на 6,4%, и эта тенденция сохраняется. Автомобильный сектор оказался особенно уязвимым из-за высокой долговой нагрузки: в 2012–2013 годах число банкротств поставщиков в Европе выросло на 35%, а субподрядчиков — на 24%. В ЦВЕ эта проблема усугубляется зависимостью от иностранных инвестиций и ограниченным доступом к финансированию для малых и средних предприятий.

Угроза конкурентоспособности

Давление затрат снижает конкурентоспособность автопроизводителей ЦВЕ на глобальном рынке. Китайские компании, такие как BYD, активно наращивают присутствие в Европе, предлагая электромобили по ценам на 20–30% ниже европейских аналогов. Это заставляет местные бренды, такие как Skoda и Dacia, искать способы оптимизации затрат, включая перенос части производства в страны с более низкими издержками, например, в Турцию.

Влияние на логистику

Рост затрат в автомобильной отрасли ЦВЕ оказывает прямое влияние на логистический сектор. Увеличение цен на компоненты и энергоносители повышает стоимость транспортировки, а нестабильность спроса вынуждает перевозчиков адаптироваться к неравномерным грузопотокам. По данным BGLOGIST, порты Антверпена и Гамбурга в 2024 году зафиксировали снижение автомобильных грузов на 7%, что связано с сокращением экспорта из ЦВЕ.

Реакция рынка и компаний

Автопроизводители ЦВЕ пытаются смягчить давление затрат через оптимизацию производства и инвестиции в автоматизацию. Например, завод Volkswagen в Словакии внедрил роботизированные линии, что сократило трудозатраты на 10%. Однако такие меры требуют значительных капиталовложений, которые доступны не всем компаниям. Кроме того, некоторые фирмы, такие как Dacia, увеличивают локализацию производства, чтобы снизить зависимость от импорта.

На платформе X пользователи отмечают, что рост затрат в ЦВЕ может подтолкнуть автопроизводителей к переносу мощностей в Азию, где издержки ниже. @AutoInsider_CEE пишет: “ЦВЕ теряет преимущество дешевой рабочей силы, Китай наступает на пятки”. Однако другие, как @LogistEU, считают, что географическая близость к Западной Европе сохраняет привлекательность региона для инвесторов.

Перспективы и выводы

Coface прогнозирует, что давление затрат в автомобильном секторе ЦВЕ сохранится в ближайшие годы из-за продолжающейся инфляции, экологических требований и конкуренции с азиатскими производителями. Для сохранения конкурентоспособности региону необходимы меры поддержки, такие как налоговые льготы и субсидии на исследования, подобные американскому Закону о снижении инфляции (IRA). Без этого автомобильная отрасль ЦВЕ рискует потерять долю на рынке, а экономический рост региона, зависящий от автопрома, может замедлиться до 3,2% в 2025 году, как предсказывает Coface.

Для логистических компаний это означает необходимость адаптации к изменяющимся условиям: рост цен на перевозки, перестройка маршрутов и поиск новых рынков сбыта. Автомобильный сектор ЦВЕ остается важным, но его будущее зависит от способности справиться с давлением затрат и сохранить баланс между инновациями и экономической устойчивостью.

Источники: https://www.bglogist.com/2025/05/22/coface-automotive-sector-in-cee-faces-cost-pressure/